投資信託の選び方　お金の運用　資産運用　投資資産運用　個人資産運用　資産運用方法　年金資産運用　資産運用相談　外国為替運用リスク　老後資産運用

	投資信託の選び方
	お金の運用（初級編)

騰落率とは

現在日本には2000とも3000ともいわれるファンドがありますが、この中から実際に購入するファンドを選ぶ際に最も基本となるのは、パフォーマンス(運用成績)がよいことです。

それを判断する材料の中心となるのが、ファンドの値上がり率を示す騰落率です。

複数のファンドを騰落率で比較する時は、あくまで同じ時期、同じ期間で比較しなければなりません。
なぜなら、社会情勢、経済や市場環境の影響も有りファンドの運用は、うまくいくときもあればそうでないときもあります。

当然、うまくいったときは騰落率も高くなるので、そのときの騰落率だけを見たのでは、ファンドの本当の実力はわかりません。

設定されてから３年程度時間がたっていて、設定時からのトータルの騰落率が高ければ、コンスタントに収益を上げてきたよいファンドだと考えることができます。

騰落率は未来を確約しない

騰落率は、あくまでもそのファンドが過去に上げた運用成果ですから、今後もそれと同じ成果が上げられるということにはなりません。

預貯金のような確定した利回りとは違うことを投資する場合は、理解しておく必要があります。

そのファンドが、今後予想される経済情勢の中で、良いパフォーマンスを上げ続けることができるかどうかは、あくまでもファンドの内容しだいであり、過去の騰落率だけで判断をすべきではありません。

標準的な指数と比較する

例えば、日本の株に投資するファンドの場合、どんなに運用がうまくても、日本の株式市場の株価全体が下落した時に、高い運用成績を期待するのは無理が有ります。

そこで、他の指数との比較が大切になります。

例えばTOPIXなどの指数をベンチマーク(参考指数)として、その値上がり率をどのくらい上回ったかでファンドの成績を判断する方法です。

TOPIXは、東証1部の全銘柄の値動きを反映しますから、それを上回る収益を上げられるかどうかは、ファンドマネジャーの腕次です。

また、債券や、外国株に投資するファンドの場合も、それぞれのベンチマークとなる指標があります。

運用成績の安定性を評価する

例えば、３年間と言う期間内で年平均の騰落率を見た時に、騰落率が5%のファンドが2つ有ったとします。

Aファンドは、年によって7%のことも2%のこともあります。
一方、Bファンドは、15%のときもあればマイナス10%のときもあります。
この場合、AとBのどちらのファンドを買うべきかといえば、普通はAになります。
Bのように値動きが大きいと、購入・売却するタイミングによっては、大きなマイナスとなるリスクが高いからです。

このように、収益が同じならリスクが少ないほうがよく、同じリスクだったら、収益が大きいほうが望ましいということになります。
この事を数値化した指標をシャープレシオと呼びます。
この数字は大きいほど、リスクに見合ったリターンが得られたことになります。

いろいろなメディアで情報を比較する
（新聞、雑誌）

ファンドを購入する時に、まずは情報収集を始めますが、その方法は、証券会社や銀行の窓口で相談するのも1つの方法ですが、最も身近な情報収集ツールは、やはり新聞や雑誌でしょう。

特に、日本経済新聞には、新規に設定される、あるいはすでに設定されているファンドの広告が載っていますし、日曜日の朝刊には、国内のおもなオープン型株式投信について、運用成績や評価機関による評価が掲載されるので、こうしたものがファンド選びの手がかりとなります。

また、おもなファンドの基準価格も、チェックすることができます。
これを見れば、ファンドの運用状況を確認することができますが、中長期運用が基本の投資信託で、自分の投資したファンドの価格で、その度に一喜一憂しても意味がありません。

また、基準価格そのものが、分配金を出せば下がりますから、そのため、分配金をあまり出さない方針のファンドは基準価格が高くなるので、基準価格だけを見て、ファンドの比較をすることはできません。

また、各種のマネー雑誌でも、投資信託に関するさまざまな特集が組まれたり、ファンドの各種ランキングが載ったりしているので、これらの雑誌を定期購読するのも、参考になります。

いろいろなメディアで情報を比較する　
（評価機関の評価）

ここまで、ファンドを比較評価する為のデーターと手法について書きましたが、たくさんのファンドに対して、これらを実際に個人が行うのはなかなか手間がかかります。

そこで、専門の評価機関による評価を参考にする手があります。
評価機関には、スタンダード&プアーズファンドサービス、モーニングスターなどがあります。
そのそれぞれが、設定後3年以上、純資産総額10億円以上のオープン型株式投信について評価し、星(☆)の数による5段階評価などで、ファンドのランキングを行っています。

ところで、ファンドにはさまざまな性格や運用方針があり、それぞれに投資対象も違うのでねこれらを一律に評価しても意味がありません。
この為、各評価機関でも、ファンドを細かく分類して、その中で比較をするようにしています。
ところが、類の仕方はそれぞれの機関によって異なるため、同じファンドでも別の分類になっていることもありますし、評価の方法も各社が独白のものを使っているので、評価結果や星の数が異なることもよくあります。

そして、この評価の数値は、当然過去のもので、未来を保障する物では有りませんし、評価の度に上下します。
したがってファンドの広告などに「評価機関の最高ランクである5つ星を獲得しました」などと書かれている場合は、それがいつのものであるかが重要です。

評価機関の評価を知るのに最も便利なのが、インターネットです。
また、このページで説明した様々な指標がのっており、グラフや表なとで、判り易く掲載されています。

Fund Land　

入門書の紹介
細野真宏の株・投資信託・外貨預金がわかる基礎の基礎講座
入門の金融投資信託のしくみ
藤沢久美の投資信託ガイドブック―リスクと投資信託とその魅力
投資信託のしくみ―見る・読む・わかる
10万円から始める投資信託入門―初心者のための買い方・売り方ガイド
投資信託の賢い使い方 63のコツ
まるごとわかる株・投資信託・外貨預金の買い方、始め方
ズバリわかる投資信託―初心者のための失敗しないファンド選び

自分のライフプランがあってはじめて、それに合ったマネープランが見つかります。
スルガは、お客さま一人ひとりのライフプランにマッチした資産運用をご提案いたします。スルガ銀行

日本アクロス【ゴールドプラン】

GOLD

年会費0円の純金積立
他社では1口座840円～3,150円必要になりますが、年会費0円ならコストはかかりません。

GOLD

月々3,000円からスタート
ご予算に合わせて金の購入額を、月々3,000円から1,000円単位で設定することができます。

GOLD

うれしい満期ボーナス
積立期間満了日(積立開始から1年後)に、年間積立合計額1%相当分の金を加算します。

月々3,000円から【年会費0】で！

ライブドア証券では≪３ヶ月間株式手数料無料≫
≪株式売買委託手数料が業界最安値水準≫など、
総合証券会社ならではの特典が盛りだくさん！
今、話題のライブドアグループだから、スピーディーに新たなサービスが続々登場します！オンライントレードがはじめても方も乗換えをご検討中の方も注目です！

株式投資を始めるなら、手数料優遇のライブドアトレードで。

インターネットにて、マルサントレードに新規に口座開設されたお客様は、口座開設されてから２ヶ月間株式手数料が無料となります。
売買回数、約定代金等の制限はございませんので、この機会にぜひマルサントレードに口座を開設され、「使いやすさ」を実感してください。

2ヶ月間株式手数料が無料！マルサントレード

あなたの株式投資スタイルは「アクティブ派」、それとも「じっくり派」!?
コスモ証券のオンライントレード「ネットレ」では、2つの株式手数料の料金体系をご用意しておりますので、どちらのタイプにもおすすめです！

コスモ証券ネットレなら、投資スタイルに合わせて選べる魅力の料金体系！

ネット証券各社のサービスや手数料を徹底比較。
株式投資・証券投資の初心者の方でも自分にぴったりの証券会社を探すことができます。

ネット証券一括比較！

決算書の基礎は本で固める。
一般企業の決算書を読めるように応用はCDで学ぶ。

決算書が全く分からない初心者の意見を取り入れました。分かりやすくて楽しく学習ができます。さらに理解力と実戦で役立てることが出来る内容に仕上げました

株式投資の基本は決算書を読みこなすことから！

『驚くほどよくわかる決算書入門セミナー超入門・基礎・中級編』ビデオ＆ＤＶＤ
詳細は今すぐココをクリック！

生命保険や住宅ローンの見直しは、自分でやってみると結構大変。
あれこれ悩んでも解決できないときは、専門家へお気軽にご相談を！
お電話でお気軽に問い合わせください。
ご要望や状況をお伺いして、お客様に適した相談メニューをアドバイスします。

お金の貯まる家計にしたい！
そんな方は、、、【家計の見直し相談センター】

ネットに口座を持ちましょう！！ジャパンネット銀行
24時間365日！現金入出金は郵貯などの提携ATMで！
振込手数料はJNB内52円！他行宛は168円～！郵貯へも送金できます！
取引明細は「取引時刻」まで確認できます！

イーバンク銀行なら無料でお得！
特別な条件なく、口座維持手数料無料で口座を開設・ご利用いただけます。
また、イーバンク口座への送金は手数料無料で行えます。
他行への振込み手数料も一律160円（税込）とネット専業銀行最低水準を実現！オークションをはじめ、各種支払いに大変お得にお使いいただけます。

【イーバンク】はネットのお財布です！

JAL・ANA株主優待券をどこよりも高く買い取り致します！

情報誌の紹介

投資初心者向けに、金融の基本知識や商品情報、プチ投資のノウハウなどを提供する総合マネー情報誌『あるじゃん』は、お金を楽しく賢く増やすための、はじめてでも「わかる」「できる」情報誌です。
「自分自身のマネープラン」を考えるときに役立つ最新のマネー商品やサービスの情報、マネープランの考え方など、知っていると得する情報」を、初めての方にもわかりやすくお伝えしていきます。

資産運用を考えるすべての人に向けて、殖し方、守り方の基本から最新商品情報とテクニックを超一流経済人・エコノミストの運用アドバイスを交え、わかりやすく解説します。

「貯める」「増やす」だけでなく、おまけ付き預貯金などのユニークな商品や、お得な節約情報も紹介。年金や保険、住宅ローン、子どものお金、お祝い金相場など、暮らしに則したマネー情報をわかりやすく解説しています。最新マネーデータボックスは、「金利」「金融商品一覧」「銀行の商品」「証券会社の商品」「外貨もの」「投資信託」「住宅ローン」と分け、お金の初心者にもわかりやすく、紹介しています。

日経グループがお届けする、信頼できるマネー情報誌です！個人向け金融情報誌。株式、投資信託、預貯金、保険、年金、税金、金融機関の選び方など資産運用とライフプランニングに関する最新情報が満載です。

投資信託の選び方